ÖNYP, de okosan!

Az önkéntes nyugdíjpéntár egy kiváló megtakarítási forma, hiszen az aktív évek alatt biztosít célzott megtakarítási lehetőséget a majdani nyugdíjas évekre. Viszonylag alacsony tagdíjjal is megkezdhető a takarékoskodás és a hozamok mellett még az állam is dotálja ezt az öngondoskodást, hiszen a befizetések után 20% adó-visszatérítés igényelhető. Kezdetben a munkáltatók széles köre fizette az ÖNYP tagdíjat a cafeteria keretből, annak adómentessége okán. Gyakorlatilag ezáltal vált széles körben ismertté ez a megtakarítási forma. Mi a helyzet abban az esetben, ha a munkáltató már nem fizeti a tagdíjat és a kedvezményezett sem folytatja a befizetéseket? Mi történik az addigi megtakarításokkal? Erre a kérdésre igyekszem választ adni a saját példámon keresztül!

A befektetés alakulása az elmúlt években:

Jól látható, hogy az egyébként is veszteségesbe hajló gazdálkodás/befektetési tevékenység után még a működési költségek is levonásra kerülnek.

A Pénztánál érdeklődtem arról, hogy mégis hova vezet ez a folyamatos csökkenés, amire egy sablon választ kaptam. Az alábbiakban módosítás nélkül közlöm.

Tisztelt Ügyfelünk! Mindenekelőtt szeretnénk felhívni a figyelmét arra, hogy Pénztárunk elszámoló egységes nyilvántartási rendszert működtet, melynek lényege, hogy a tagok által befizetett megtakarítás elszámoló egységekben kerül nyilvántartásra. Az elszámoló egységek darabszámának és azok aktuális árfolyamának szorzata adja meg az egyéni számlán nyilvántartott vagyon aktuális (napi) értékét. A már felhalmozott vagyon, illetve az új befizetések a kiválasztott portfóliótól függően eltérő típusú és kockázatú értékpapírokba kerül befektetésre, melynek aktuális piaci értékét az árfolyam jelzi. Az árfolyam a nettó piaci eszközértékelésnek megfelelően naponta változik. A honlapon megjelenített, illetve ügyfélszolgálatunk által kommunikált árfolyam egy adott napi értéket mutatja, amely a piaci mozgások függvényében naponta pozitív vagy akár negatív irányba is változhat, kisebb-nagyobb mértékben. A jelenleg látható egyenleg csak egy elméleti számítás eredménye (az elszámoló egység darabszám szorozva napi árfolyammal) és nem ténylegesen jóváírt hozam, így a pénztártagokat mindaddig nem érinti, amíg szolgáltatási igényt nem nyújtanak be, ezért türelmes hozzáállást javaslunk. Az összetétellel kapcsolatos információk az alábbi oldalon érhetőek el: https://www.alfanyugdij.hu/portfoliok/ Naponta frissített információt talál a nyugdíjpénztári eszközalapok árfolyamairól: https://www.alfanyugdij.hu/arfolyamrajzolo/ Önmagában az, hogy az önkéntes nyugdíjpénztár valamelyik portfóliójának árfolyama pillanatnyilag csökken, nem jelenti azt, hogy az intézmény jogellenesen járt el, és nem jó gazda módjára bánt pénztártagjainak megtakarításával. Az árfolyamok legnagyobb részt a hazai és a nemzetközi tőke- és pénzpiaci folyamatokkal együtt mozognak, mind a pozitív, mind a negatív hatások befolyásolják. Az elmúlt 1-2 évben bekövetkezett negatív hatások: Covid?19-járvány, orosz?ukrán háború, energiaválság, rendkívül magas infláció. A portfolió árfolyamának alakulásával kapcsolatosan az alábbiakról tájékoztatjuk: A koronavírus járvány hatására 2021 második felében elindult a jegybanki alapkamat emelkedése, amely az portfóliókban levő állampapírok árfolyamát (aktuális piaci értékét) átmenetileg csökkentette. Ilyen jellegű átértékelődés nem ritka esemény, az elmúlt 25 évben több alkalommal bekövetkezett (pl 2003, 2008, 2012). Összességében a fentiek nyomán a hazai állampapírpiac sajnos rendszerváltás utáni történetének legrosszabb évét zárta 2022-ben. A 2022-ben kirobbant háború miatt kialakult volatilis pénz- és tőkepiaci események kedvezőtlenül érintették a pénztári befektetéseket. Az ukrajnai konfliktus kiéleződése globális, de főleg Európát sújtó gazdasági krízist okozott. Felmérhetetlen bizonytalanság zúdult a piacokra, a nyersanyagok, élelmiszerek és energiahordozók árai az egekbe szöktek, és ez rég nem látott inflációt generált. Ebben a helyzetben sajnos a tőkepiacok sem kerülhették el a visszaesést, a részvényárfolyamok nagyot zuhantak. Az Ön aggodalma érthető, hiszen a kirívóan kedvezőtlen nemzetközi és hazai tényezők az egész pénztárszektort, elkerülhetetlenül érintették. A befektetési piac változásai befolyásolják legjelentősebben a pénztári hozamokat, ezen piaci folyamatokra Pénztárunknak nincs ráhatása. Tájékoztatjuk, hogy az önkéntes nyugdíjpénztárak a portfóliók hozamára, tőkéjének megóvására ígéretet, garanciát nem vállalhatnak, biztosítékot nem nyújthatnak, ezért a tőke csökkenése sem zárható ki. A pénztártagok által befizetett tagdíjak befektetése a Befektetési Politika és a Választható portfoliós szabályzat feltételei szerint történik, amelyek a Pénztár honlapján érhetők el. Mindkét szabályzat egyértelműen megfogalmazza, hogy a befektetési kockázatok viselése kizárólag a tagot terhelik. Az elmúlt évek eredménye nem jelenti azt, hogy a pénztárak hosszú távon is rosszul teljesítenek majd. A Magyar Nemzeti Bank is arra hívja fel a figyelmet, hogy az eddigi tapasztalatok szerint egy-egy gyengébb időszak veszteségét a későbbi évek pozitív eredménye nemcsak korrigálta, hanem meg is haladta, reálértéken is növelve a tagok jövőbeli nyugdíjcélú kifizetéseit. A rendszeres nyugdíjpénztári befizetések is csökkentik az árfolyamok változásából eredő kockázatokat a változékonyabb időszakokban, hiszen árfolyamesés esetén egy egység megtakarításért több értékpapír vásárolható (átlagköltséghatás). A tagoknak ezért a nyugdíjpénztári megtakarításaikra - az eredeti célnak megfelelően (nyugdíjkiegészítés) - érdemes hosszú távú megtakarításként tekinteni, és havi rendszeres befizetésekkel ellensúlyozni a hozamok kilengéseit. A korábbi válságokat követően is bebizonyították a Pénztárak, hogy hosszú távon jól teljesítenek. A Pénztár és a Vagyonkezelő továbbra is elkötelezett a portfólió teljesítményének maximalizálása érdekében, a befektetési politikának megfelelően hosszú távra optimalizál, valamint azon dolgozik, hogy a stratégiai és taktikai eszközallokáció révén hosszú távon kedvező hozamot biztosítson ügyfeleinek. Fontos tehát, hogy ne pusztán egy éves hozam alapján hozzunk döntést a hosszú éveken át összegyűjtött megtakarításunkról. Előzetesen a lehető legtöbb csatornán tájékozódjunk pénztári megtakarításunkat illetően. Az egyéni számlán elért megtakarítás tekintetében nincs szerződésben kikötött lejárati nap, mint egy nyugdíjbiztosításnál, hanem pénztártagként magunk határozhatjuk meg, hogy (a jogszabályoknak és az érintett önkéntes nyugdíjpénztár belső szabályzatainak megfelelően) mikor, milyen módon és milyen mértékben vesszük fel a pénzünket. Önkéntes nyugdíjpénztári egyéni számláról összeget felvenni illetve a számlát megszüntetni a törvényi előírások értelmében vagy nyugdíjba vonuláskor, vagy a tagság kezdetétől számított legalább 10 év leteltével lehetséges. Az Önkéntes Kölcsönös Biztosító Pénztárakról szóló 1993. évi XCVI. törvény (továbbiakban: Öpt.) 47. § (1) bekezdése értelmében a pénztártag az egyéni nyugdíjszámláján nyilvántartott összeghez a minimális várakozási idő (Öpt. 46.§ (1) alapján a tagsági viszony létrejöttétől számított 10 év) letelte után juthat hozzá. Ezt a rendelkezést Alapszabályunk IV./4.3 pontja tartalmazza. Tagság kelte 2016.12.09. Felhívjuk szíves figyelmét arra a minimum havi díjat el nem érő befizetésnek illetve a befizetések elmaradásának az a következménye, hogy a minimum havi tagdíj összegnek megfelelő működési költséget levonjuk az egyéni számlán keletkezett hozamból az alábbiak szerint: ?Alapszabály V. 2.5. A tagdíjfizetés elmulasztásának kezdő időpontjától a pénztár - figyelemmel a jelen alpontban foglaltakra - jogosult a tag egyéni számlájának befektetéséből származó hozamát a mindenkori pénztári egységes tagdíjnak a működési és likviditási alapra jutó hányadának megfelelő összeggel, de legfeljebb a hozam összegével csökkenteni, és azt a működési, illetve likviditási alap javára jóváírni (a továbbiakban: elmaradt tagdíj miatti hozamlevonás). Az elmaradt tagdíj miatti hozamlevonást a pénztár a tagdíj jelen Alapszabályban megjelölt esedékességének időpontját követően (a továbbiakban: tagdíjfizetés elmulasztásának kezdő időpontja) a jelen alpontban foglaltak szerint azon időszakra visszamenőlegesen érvényesítheti, amely időszakra a meg nem fizetett tagdíj vonatkozik. A nyugdíjpénztár az elmaradt tagdíj miatti hozamlevonást negyedéves időközönként hajtja végre (a továbbiakban: levonási gyakoriság), az Öpt. 14. §-ban foglalt rendelkezések figyelembevételével.? Mivel a levonás csak az adott évi hozam terhére történik, az nem fordulhat elő, hogy elfogy az egyenlege. Reméljük tájékoztatásunkkal sikerült minden kérdésére választ adni. A felmerült kellemetlenségek miatt szíves elnézését kérjük. Tisztelettel: Alfa Önkéntes Nyugdíjpénztár

A konklúzió az, hogy magánnyugdíjpénztári megtakarításba akkor érdemes kezdeni, ha hosszú távon, szüneteltetés nélkül be tudja fizetni a havonta elvárt minimális összeget. Egyéb esetben sajnos az addigi megtakarításai folyamatos, megállíthatatlan csökkenésnek indulnak. Habár el nem fogy a "megtakarítás", de a befizetések szüneteltetését nem jól viseli.